故事发生在江湖时代。孤儿阿飞（刘德华 饰）传说自小由鱼群抚养长大，因此身手不凡。不过阿飞却对功名不感兴趣，在渔村过着逍遥自在的生活。一次偶然机会，阿飞结识了前朝遗民燕十三（钟镇涛 饰），两日成立莫逆之交。为了帮助燕十三与兰陵国君一起从十四太子手中夺回王位，阿飞前往兰陵国救出了兰陵国君及其女月牙儿（梅艳芳 饰）。阿飞与月牙儿在逃亡过程中互生情愫，但月牙儿早已与燕十三订下婚约，阿飞只能黯然离开了他们。趁阿飞离开，十四太子调遣部队包围了燕十三他们，情况危在旦夕。
老妖婆回来了。。。
十个月前，杀手亨利刺杀了一名富豪后打算归隐山林。十个月后，富豪的女儿查理前去寻仇却遭受车祸反被亨利救下。在日复一日的相处之下，查理逐渐对亨利产生了不一样的情愫，而亨利却透过查理的物品察觉了她此行的目的，两人之间的危险一触即发，就在此时，警方和马尔康也顺腾摸瓜来到了亨利的住处，一场有关利益和亲情的战争悄然打响......